اگر افراد در جایی سرمایهگذاری کنند که بازدهی آن کمتر از نرخ تورم باشد، عملا از ارزش سرمایه آنها کاسته میشود. آشنایی با بازارهای مالی مختلف و مقایسه آنها و در نظر گرفتن شرایط شخصی میتواند به تصمیمگیری و انتخاب بهتر گزینههای سرمایهگذاری کمک کند. ملک و مسکن، بازار سهام، طلا، ارز، سپرده بانکی و … بازارهایی هستند که میتوان در آنها سرمایهگذاری کرد.
نگاهی به بازار سرمایه
سرمایهگذاری در هر یک از بازارهای فوق، شرایط خاص خود را دارد. به عنوان مثال سرمایهگذاری در مسکن به سرمایه قابل توجهی نیاز دارد. در مقابل، در بازارهایی مانند سهام و طلا میتوان هم با مبلغ کم و هم با مبالغ بالا سرمایهگذاری کرد. اما دادههای قیمتی گذشته تایید میکند که در بازه زمانی بلند مدت، بازدهی بورس معمولا بیشتر از سایر بازارهای مالی است. بازار سرمایه مملو از فرصتهای سرمایهگذاری گوناگون است که افراد میتوانند متناسب با شرایط و اهداف مالی خود از آن استفاده کنند. با در نظر گرفتن میزان بازدهی، فرصتها، محصولات متنوع و نیز امکان برنامهریزی منعطف و تغییر استراتژی، بورس گزینه مناسبی برای سرمایهگذاری محسوب میشود.
فعالان بازار سرمایه میتوانند به شکل مستقیم، شخصا به خرید و فروش دارایی مورد نظر خود اقدام کنند و در روش سرمایهگذاری غیرمستقیم، افراد میتوانند سرمایه خود را به شرکتهای سبدگردان یا صندوقهای سرمایهگذاری بسپارند تا به نمایندگی از آنها در چارچوب مقررات در داراییهای مناسب سرمایهگذاری کنند.
انواع صندوقهای سرمایهگذاری
در بازار سرمایه انواع صندوقهای سرمایهگذاری برای اشخاص با درجه ریسکپذیری متفاوت وجود دارند. کسانی که از ریسک دوری میکنند و اولویت آنها حفظ اصل سرمایه است، میتوانند از صندوقهای سرمایهگذاری در اوراق با درآمد ثابت و صندوقهای تضمین اصل سرمایه استفاده کنند.
سرمایهگذارانی که تمایل دارند تا حدی ریسک را تحمل کنند، صندوقهای مختلط برای آنها گزینه مناسبی به نظر میرسد. سرمایهگذارانی که ریسکپذیری بالایی دارند، میتوانند در صندوقهای سهامی، صندوق شاخصی، اهرمی و صندوقهای طلا سرمایهگذاری نمایند.
صندوق شاخصی چیست؟
صندوق شاخصی، یکی از انواع صندوقهای موجود در بازار سرمایه است که هدف آن تطبیق سبد دارایی و بازدهی کسبشده خود با یکی از شاخصهای بورس مانند شاخص کل، شاخص هموزن یا دیگر شاخصهای بازار است.
مزایای صندوقهای شاخصی
این صندوقها تلاش میکنند تا کمترین میزان انحراف را از بازدهی شاخص کل محقق سازند. این موضوع هزینههای سبدگردانی و مدیریت صندوق را برای سرمایهگذاران کاهش میدهد و این گزینه را جذابتر میکند. نکته دیگر این است که مدیریت در این صندوقها نقش فعالی ندارد؛ لذا ریسک مربوط به عملکرد مدیر صندوق از میان میرود چرا که هدف مدیر کسب حداکثر بازدهی نیست، بلکه سعی میکند وزن اوراق موجود در سبد را نزدیک به شاخص مبنا تنظیم کنند. بنابراین برای کسانی که تمایل دارند در سرمایهگذاریهای خود روند شاخص خاصی را دنبال کنند، صندوقهای شاخصی گزینه مناسبی هستند.
صندوق شاخصی آرام
صندوق آرام یکی از صندوقهای شاخصی بازار سرمایه است که به پشتوانه تجربه بالای مدیر این صندوق، توانسته عملکرد مطلوبی در بازار سرمایه داشته باشد. این صندوق از نوع صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) است و متقاضیان میتوانند بدون مراجعه حضوری، واحدهای آن را از طریق سامانههای معاملاتی کارگزاریها خرید و فروش کنند. همچنین صندوق آرام، سبد دارایی خود را طوری مدیریت میکند که بازدهی نزدیک به بازدهی شاخص کل کسب کند.
فعالان بازار سرمایه برای صرفهجویی در زمان و کسب بازدهی مطلوب میتوانند از صندوقهای سرمایهگذاری یا خدمات سبدگردانی استفاده کنند. شرایط سرمایهگذاری در خدمات سبدگردانی با صندوقها تفاوتهایی دارد که نیاز است سرمایهگذاران پیش از انتخاب نسبت به آن آگاه باشند.
باتوجه به نیاز سرمایه اولیه قابل توجه در خدمات سبدگردانی اختصاصی، بسیاری از سرمایهگذاران به صندوقهای سرمایهگذاری روی میآورند. چنانچه بازار سرمایه روند مثبت و مناسبی داشته باشد و شاخص کل بتواند بازدهی مطلوبی را رقم بزند، سرمایهگذاری در صندوق شاخصی راهکار مناسبی به نظر میرسد. علاقمندان میتوانند جهت شناخت بهترین صندوق شاخصی مناسب شرایط خود، صندوقهای فعال در بازار را از منظر معیارهای مختلف مقایسه و بررسی کنند.